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专业|中概股监管加强,但中美市场绝无“脱钩”风险
作者:管理员    发布于:2021-08-09 09:53:40    文字:【】【】【

 

                                                           

 

近来,美国禁止中国企业赴美上市的新闻铺天盖地而来,而事实是美国证券交易委员会(SEC)发布声明,增加了对中国企业赴美上市的信息披露要求,这和禁止上市完全不搭边。


对此,于8月1日,中国证监会针对美国证券交易委员会(SEC)发布的声明做出回应,两国监管部门应当继续秉持相互尊重、合作共赢的精神,就中概股监管问题找到妥善解决的办法,为市场营造良好的政策预期和制度环境。


中信证券海外策略分析师:长期看美国居民亦将持续增持中国股票及债券资产。当前美国中概股有一定的风险,但长期判断中美资本市场不存在”脱钩“的风险。




美国证券交易委员会提出上市信息披露新要求



当地时间7月30日,美国证券交易委员会(SEC)主席加里·盖斯勒(Gary Gensler)发布声明:由于近期中国加强了赴美上市公司的监管,今后赴美上市的中国企业必须进一步加强信息披露,并披露相关风险。


在VIE架构方面,要求工作人员在与中国运营公司相关境外发行人的注册声明生效之前增加披露,特别是确保发行人在招股书显著位置清楚地披露:一、投资者购买的不是一家中国运营公司的股票,而是一家与相关运营公司保持服务协议的空壳公司发行人的股票;二、详细的财务信息,包括量化指标,以便投资者了解中国运营公司与发行人之间的财务关系。


此外,对于所有寻求直接或通过空壳公司向美国证券交易委员会注册证券的中国运营公司,盖斯勒要求发行人清楚地披露:一 、运营公司和发行人是否获得或被中国相关部门批准赴美上市;二 、根据《外国公司问责法案》,公众公司会计监督委员会(PCAOB)有权在3年内检查赴美上市公司的财务报表。


最后,盖斯勒还要求员工对在中国开展重大业务的公司的申请进行有针对性的额外审查。


 




中国证监会秉承加强沟通与合作共赢的态度



于8月1日,中国证监会回应表示中美两国相互联系日益紧密,越来越多的企业、投资者、金融机构相互参与对方市场,加强监管合作是必然的选择。制度的制定和执行过程中,中国证监会将进一步统筹处理好各方关系,提高政策措施的透明度和可预期性。


针对企业境外上市的问题,一直以来,监管部门对企业选择上市地持开放态度,支持企业依法合规选择国际国内两个市场。企业不管在哪里上市,都应当符合上市地、运营地相关法律法规和监管要求。


因此可以说此次美国SEC提出的要求和我们的监管要求思路上是一致的,那就是加强信息披露,营造良好的资本市场环境。所以中国企业赴美上市,必须严格按照PCAOB的审计准则去披露财务数据。

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